Обща формула
=(end/start)^(1/periods)-1
Обобщение
Има няколко начина за изчисляване на CAGR в Excel. В Excel 2013 и по-нови версии най-простият начин е да се използва функцията RRI. В показания пример формулата в H9 е:
=RRI(B11,C6,C11)
Обяснение
CAGR означава сложен годишен темп на растеж. CAGR е средната норма на възвръщаемост за инвестиция за определен период от време. Нормата на възвръщаемост е необходима, за да може една инвестиция да нарасне от началния баланс до крайния баланс, като се приеме, че печалбите се реинвестират всяка година, а лихвите се съставят годишно. Има няколко начина за изчисляване на CAGR в Excel.
CAGR с функцията RRI
В Excel 2013 и по-нови версии можете да използвате функцията RRI за изчисляване на CAGR с проста формула. Формулата в H9 е:
=RRI(B11,C6,C11)
където C11 е крайната стойност през година 5, C6 е началната стойност (първоначална инвестиция), а B11 е общият брой периоди.
Забележка: за разлика от повечето други финансови функции в Excel, fv (бъдеща стойност, третият аргумент) не е необходимо да се въвежда като отрицателно число в RRI.
CAGR с ръчна формула
Формулата за изчисляване на CAGR ръчно е:
=(end/start)^(1/periods)-1
В показания пример формулата в H7 е:
=(C11/C6)^(1/B11)-1
където C11 е крайната стойност през година 5, C6 е началната стойност или първоначалната инвестиция, а B11 е общият брой периоди.
Първата част на формулата е мярка за обща възвръщаемост, втората част на формулата анулира възвръщаемостта през целия живот на инвестицията.
CAGR с функцията GEOMEAN
Функцията GEOMEAN изчислява геометрична средна стойност и може да се използва и за изчисляване на CAGR. За да изчислим CAGR с GEOMEAN, трябва да използваме относителни промени (процентна промяна + 1), понякога наричани фактор на растеж. Имаме тези стойности вече в колона E, за да можем да ги използваме директно във функцията GEOMEAN. Формулата в H8 е:
=GEOMEAN(E7:E11)-1
