Как да използвам функцията Excel ODDLPRICE -

Съдържание

Обобщение

Функцията Excel ODDLPRICE връща цената за номинална стойност от 100 щ.д. на ценна книга с нечетен (нередовен) последен период.

Предназначение

Вземете цена за номинал от 100 щ.д. с нечетен последен период

Върната стойност

Цена на облигациите

Синтаксис

= ODDLPRICE (sd, md, id, rate, yld, осребряване, честота, (основа))

Аргументи

  • sd - Дата на сетълмент на ценната книга.
  • md - дата на падежа на ценната книга.
  • id - Дата на последната лихва на обезпечението.
  • процент - лихвен процент на обезпечение.
  • yld - необходима годишна норма на възвръщаемост.
  • redem - Осребряване на номинална стойност от $ 100.
  • freq - Купонни плащания годишно (годишно = 1, полугодишно = 2; тримесечно = 4).
  • основа - (по избор) База за броене на дни (виж по-долу, по подразбиране = 0).

Версия

Excel 2003

Бележки за употреба

Някои облигации имат нередовен първи или последен период, така че плащанията на лихви не отговарят на нормалния график. За да изчислите цената на облигацията с нередовен последен период, можете да използвате функцията ODDLPRICE. Функцията ODDLPRICE връща цената за номинал от 100 щ.д. на ценна книга, която има кратък или дълъг последен период.

Пример

Да приемем, че трябва да изчислим цената за номинал от 100 долара на облигация с последна лихва 15 октомври 2017 г. и дата на сетълмент 5 февруари 2018 г. Облигацията е с падеж на 15 юни 2018 г. и изплаща купонна ставка от 5% при необходима възвращаемост от 6% Плащанията са полугодишни, основата за броене на дни е 30/360 щатски долара, а стойността на обратно изкупуване е 100 щ.д. В показания пример формулата във F5 е:

=ODDLPRICE(C8,C10,C9,C6,C7,C5,C11,C12)

С тези входове функцията ODDLPRICE връща 99,61, с приложен формат на валутно число.

Въвеждане на дати

В Excel датите са серийни номера. Като цяло най-добрият начин за въвеждане на валидни дати е използването на препратки към клетки, както е показано в примера. За да въведете валидни дати директно във функция, функцията DATE е най-добрият вариант. За илюстрация, формулата по-долу има всички кодирани стойности. Функцията DATE се използва за предоставяне на всяка от трите необходими дати:

=ODDLPRICE(DATE(2018,2,5),DATE(2018,6,15),DATE(2017,10,15),0.05,0.06,100,2,0)

Основа

Основният аргумент контролира как се броят дните. Функцията ODDLPRICE позволява 5 опции (0-4) и по подразбиране е нула, което определя US 30/360 база. Тази статия в wikipedia предоставя подробно обяснение на наличните конвенции.

Основа Брой дни
0 или пропуснато САЩ (NASD) 30/360
1 Действително / действително
2 Действително / 360
3 Действително / 365
4 Европейски 30/360

Бележки

  • В Excel датите са серийни номера.
  • Всички дати, плюс честотата и основата, се съкращават до цели числа.
  • Ако датите са невалидни (т.е. всъщност не са дати), ODDLPRICE връща #VALUE!
  • ODDLPRICE връща #NUM, когато:
    • (падеж> сетълмент> last_interest) НЕ е вярно
    • Основата е извън обхвата

Интересни статии...