Обобщение
Функцията Excel ODDLYIELD връща доходността на ценна книга с нечетен (нередовен) последен период.
Предназначение
Получете доходност на сигурността с нечетен последен периодВърната стойност
Добив като процентСинтаксис
= ODDLYIELD (sd, md, ld, скорост, pr, осребряване, честота, (основа))Аргументи
- sd - Дата на сетълмент на ценната книга.
- md - дата на падежа на ценната книга.
- ld - Дата на последна лихва на обезпечението.
- процент - лихвен процент на обезпечение.
- pr - Цена за номинал от 100 щ.д.
- redem - Осребряване на номинална стойност от $ 100.
- freq - Купонни плащания годишно (годишно = 1, полугодишно = 2; тримесечно = 4).
- основа - (по избор) База за броене на дни (виж по-долу, по подразбиране = 0).
Версия
Excel 2003Бележки за употреба
Някои облигации имат нередовен първи или последен период, така че плащанията на лихви не отговарят на нормалния график. За да изчислите доходността на облигация с нередовен последен период, можете да използвате функцията ODDLYIELD. Функцията ODDLYIELD връща доходността на ценна книга с кратък или дълъг последен период като процент.
Пример
В показания пример искаме да изчислим доходността на облигация с последна лихвена дата 15 октомври 2017 г. и дата на сетълмент 5 февруари 2018 г. Облигацията е с падеж на 15 юни 2018 г. и изплаща купонна ставка от 5%. Плащанията са полугодишни, основата за броене на дни е 30/360 щатски долара, а стойността на обратно изкупуване е 100 щ.д. В показания пример формулата във F5 е:
=ODDLYIELD(C9,C11,C10,C7,C5,C6,C12,C13)
С тези входове функцията ODDLYIELD връща 6,32%, с приложен формат на процентно число.
Въвеждане на дати
В Excel датите са серийни номера. Като цяло най-добрият начин за въвеждане на валидни дати е използването на препратки към клетки, както е показано в примера. За да въведете валидни дати директно във функция, функцията DATE е най-добрият вариант. За илюстрация, формулата по-долу има всички стойности, кодирани с функция DATE, използвана за въвеждане на трите необходими дати:
=ODDLYIELD(DATE(2018,2,5),DATE(2018,6,15),DATE(2017,10,15),0.05,99.5,100,2,0)
Основа
Основният аргумент контролира как се броят дните. Функцията ODDLYIELD позволява 5 опции (0-4) и по подразбиране е нула, което определя US 30/360 база. Тази статия в wikipedia предоставя подробно обяснение на наличните конвенции.
Основа | Брой дни |
---|---|
0 или пропуснато | САЩ (NASD) 30/360 |
1 | Действително / действително |
2 | Действително / 360 |
3 | Действително / 365 |
4 | Европейски 30/360 |
Бележки
- В Excel датите са серийни номера.
- Всички дати, плюс честотата и основата, се съкращават до цели числа.
- Ако датите са невалидни (т.е. всъщност не са дати), ODDLYIELD връща #VALUE!
- ODDLYIELD връща #NUM, когато:
- (падеж> сетълмент> last_interest) НЕ е вярно
- Оценете <0 или pr <= 0
- Основата е извън обхвата