Как да използвам функцията Excel ODDLYIELD -

Съдържание

Обобщение

Функцията Excel ODDLYIELD връща доходността на ценна книга с нечетен (нередовен) последен период.

Предназначение

Получете доходност на сигурността с нечетен последен период

Върната стойност

Добив като процент

Синтаксис

= ODDLYIELD (sd, md, ld, скорост, pr, осребряване, честота, (основа))

Аргументи

  • sd - Дата на сетълмент на ценната книга.
  • md - дата на падежа на ценната книга.
  • ld - Дата на последна лихва на обезпечението.
  • процент - лихвен процент на обезпечение.
  • pr - Цена за номинал от 100 щ.д.
  • redem - Осребряване на номинална стойност от $ 100.
  • freq - Купонни плащания годишно (годишно = 1, полугодишно = 2; тримесечно = 4).
  • основа - (по избор) База за броене на дни (виж по-долу, по подразбиране = 0).

Версия

Excel 2003

Бележки за употреба

Някои облигации имат нередовен първи или последен период, така че плащанията на лихви не отговарят на нормалния график. За да изчислите доходността на облигация с нередовен последен период, можете да използвате функцията ODDLYIELD. Функцията ODDLYIELD връща доходността на ценна книга с кратък или дълъг последен период като процент.

Пример

В показания пример искаме да изчислим доходността на облигация с последна лихвена дата 15 октомври 2017 г. и дата на сетълмент 5 февруари 2018 г. Облигацията е с падеж на 15 юни 2018 г. и изплаща купонна ставка от 5%. Плащанията са полугодишни, основата за броене на дни е 30/360 щатски долара, а стойността на обратно изкупуване е 100 щ.д. В показания пример формулата във F5 е:

=ODDLYIELD(C9,C11,C10,C7,C5,C6,C12,C13)

С тези входове функцията ODDLYIELD връща 6,32%, с приложен формат на процентно число.

Въвеждане на дати

В Excel датите са серийни номера. Като цяло най-добрият начин за въвеждане на валидни дати е използването на препратки към клетки, както е показано в примера. За да въведете валидни дати директно във функция, функцията DATE е най-добрият вариант. За илюстрация, формулата по-долу има всички стойности, кодирани с функция DATE, използвана за въвеждане на трите необходими дати:

=ODDLYIELD(DATE(2018,2,5),DATE(2018,6,15),DATE(2017,10,15),0.05,99.5,100,2,0)

Основа

Основният аргумент контролира как се броят дните. Функцията ODDLYIELD позволява 5 опции (0-4) и по подразбиране е нула, което определя US 30/360 база. Тази статия в wikipedia предоставя подробно обяснение на наличните конвенции.

Основа Брой дни
0 или пропуснато САЩ (NASD) 30/360
1 Действително / действително
2 Действително / 360
3 Действително / 365
4 Европейски 30/360

Бележки

  • В Excel датите са серийни номера.
  • Всички дати, плюс честотата и основата, се съкращават до цели числа.
  • Ако датите са невалидни (т.е. всъщност не са дати), ODDLYIELD връща #VALUE!
  • ODDLYIELD връща #NUM, когато:
    • (падеж> сетълмент> last_interest) НЕ е вярно
    • Оценете <0 или pr <= 0
    • Основата е извън обхвата

Интересни статии...