Как да използвам функцията Excel ODDFPRICE -

Съдържание

Обобщение

Функцията Excel ODDFPRICE връща цената за номинална стойност от 100 щ.д. на ценна книга с нечетен (нередовен) първи период.

Предназначение

Вземете цена за нечетен $ 100 първи период

Върната стойност

Цена на облигациите

Синтаксис

= ODDFPRICE (sd, md, id, fd, rate, yld, осребряване, честота, (основа))

Аргументи

  • sd - Дата на сетълмент на ценната книга.
  • md - дата на падежа на ценната книга.
  • id - Дата на издаване на ценната книга.
  • fd - Първа дата на купона.
  • процент - Годишен процент на купон на обезпечение.
  • yld - необходима годишна норма на възвръщаемост.
  • redem - Осребряване на номинална стойност от $ 100.
  • freq - Купонни плащания годишно (годишно = 1, полугодишно = 2; тримесечно = 4).
  • основа - (по избор) База за броене на дни (виж по-долу, по подразбиране = 0).

Версия

Excel 2003

Бележки за употреба

Някои облигации имат нередовен първи или последен период, така че плащанията на лихви не отговарят на нормалния график. За да изчислите цената на облигацията с нередовен първи период, можете да използвате функцията ODDFPRICE. Функцията ODDFPRICE връща цената за номинал от 100 щ.д. на ценна книга, която има нередовен (кратък или дълъг) първи период.

Пример

Да приемем, че трябва да изчислим цената за номинална стойност на облигация от 100 щ.д. с дата на първия купон 15 февруари 2019 г. Облигацията е емитирана на 1 декември 2018 г., падежа на 15 февруари 2022 г. и изплаща купонна ставка от 5% при необходима възвращаемост от 6%. Плащанията са полугодишни, основата за броене на дни е 30/360 щатски долара, а стойността на обратно изкупуване е 100 щ.д. В показания пример формулата във F5 е:

=ODDFPRICE(C9,C11,C8,C10,C6,C7,C5,C12,C13)

С тези входове функцията ODDFPRICE връща 97.26, с приложен формат на валутно число.

Въвеждане на дати

В Excel датите са серийни номера. Като цяло най-добрият начин за въвеждане на валидни дати е използването на препратки към клетки, както е показано в примера. За да въведете валидни дати директно във функция, можете да използвате функцията DATE. За илюстрация, формулата по-долу има всички кодирани стойности. Функцията DATE се използва за предоставяне на всяка от четирите необходими дати:

=ODDFPRICE(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,0.06,100,2,0)

Основа

Основният аргумент контролира как се броят дните. Функцията ODDFPRICE позволява 5 опции (0-4) и по подразбиране е нула, което определя US 30/360 база. Тази статия в wikipedia предоставя подробно обяснение на наличните конвенции.

Основа Брой дни
0 или пропуснато САЩ (NASD) 30/360
1 Действително / действително
2 Действително / 360
3 Действително / 365
4 Европейски 30/360

Бележки

  • В Excel датите са серийни номера.
  • Всички дати, плюс честотата и основата, се съкращават до цели числа.
  • Ако датите са невалидни (т.е. всъщност не са дати), ODDFPRICE връща #VALUE!
  • ODDFPRICE връща #NUM, когато:
    • (падеж> first_coupon> сетълмент> проблем) не е вярно
    • Падежът не следва честотния интервал от датата на последния купон
    • Основата е извън обхвата

Интересни статии...